株式投資のとてもいい本に出会ったので、内容を紹介します。

心構え

高きを買って、さらに高きを売る。安きを売って、さらに安きを買い戻す。
テクニカル投資は投機家
- テクニカル投資は、チャート（現実、歴史、結果）に基づいて判断するリアリストの取引方法である
ゴールドラッシュのつるはしを売る会社に投資するのが投資家

マーケットにおいては、100の勝ち銘柄をやり過ごして、その年に10銘柄しか買わなかったとしても、そのうち７銘柄か、８銘柄が勝ち銘柄になれば、大きく儲けることができるのである。

精神的な落ち着きを過小評価してはならない。マーケットの動きに神経質になりすぎた場合、感情がチャートリーディングの能力を完全に抑え込んでしまうことが、幾度となく起きるだろう。

チャートを検討しないで売買をしてはいけない

良い材料がでたときにけっしてその銘柄を買ってはならない。特に、その材料の発表前にチャートが大きな上昇を示している場合

大きく下げたあとで安く見えるからといって、けっしてその銘柄を買ってはならない

チャート上で下降トレンドにある銘柄をけっして買ってはならない

いかにPER（株価収益率）が低くても、下降トレンドにある銘柄をけっして持ち続けるべきではない

常に首尾一貫すること。実質的にまったく同一の状況下において、時には買い、時には売っているならば、そのルールには何かとんでもない問題がある

株価がレジスタンスの下にあった時間が長ければ長いほど、最終的にブレイクアウトが生じたときの重要性は大きい

ブレイクアウトに際して出来高の増加が大きければ大きいほど、より強気を示唆することになる

重要なトレンドラインは接点が3つ以上ある

もし良い株を買い損ねても、思い悩むべきではない。選択することのできる数千もの上場銘柄および店頭銘柄があり、素晴らしい価格で買うことのできる良い銘柄は常に存在する。タクシーを呼び止めるのと同じだ。最初に来たタクシーを拾い損ねても、次のタクシーがすぐにやってくる

われわれがXYZ株を買い、それが20％上昇したとしても、同じ時期にABC株は200％上昇したのであれば、われわれは実際、潜在的な利益の可能性を失ったことになる。したがって、われわれが望むのは、最優良銘柄を発掘し、その最優良銘柄で勝負をするということ

スペシャリストやその他のプロは、あるポジションが損となっても、夜眠れないなどということはない。彼らが気に掛けるのは、もっと重要な２つの要因――①全ポジションの最終的な結果（最終的な結果が大きくプラスであれば、彼らはハッピーだ）、そして、②特定の銘柄の株価が下がったとき、どこで損切りするべきか――である。

最後に重要なポイントをひとつ。買いのときと同様に、売られ過ぎに対する７％に満たない反騰は無視すること（投資家の場合は、８～10％を最初の基準にすべきだ）。３～４％程度の小さな値動きはちょっとした揺れにすぎず、戦略を決するほど重要な値動きではない

以上全て

「スタン・ウエンスタイン. テクニカル投資の基礎講座 ──チャートの読み方から仕掛け・手仕舞いまで (Japanese Edition) (Kindle の位置No.278-287). Kindle 版」より

amzn.to

絞り込み方法

●マーケット全般の大きなトレンドをチェックする。

●テクニカル的に最高の条件を備えていると思えるセクターを幾つか見つける。

●好ましいセクターに属している銘柄で、強気のパターンを持ちながら、現在はトレーディングレンジで取引されている銘柄のリストを作る。それぞれのブレイクアウトが予測される株価を書き出しておく。

●リストを絞り込む。上値のレジスタンスが近い銘柄を削除する。

●レラティブ・ストレングスを検討することによって、さらにリストを絞る。

●われわれの買いの基準に合致した数少ない銘柄に対し、建てるべきポジションの半分だけストップオーダー（逆指値注文）で買いを入れる。その注文は、GTC（キャンセルされるまで有効な）べースにする。

●ブレイクアウトのときに出来高が好ましい増加を示し、価格が下がるときに出来高が減少したら、最初のブレイクアウト・ポイントに向かう押しで残り半分のポジションを建てる。

●出来高のパターンが好ましくない（ブレイクアウトのときに十分に増えない）場合、最初の上昇でその株を売却する。株価が上昇せず、ブレイクアウト・ポイントを下抜けてしまった場合は、“即座に”売る。

買いのチェックリスト

出来高は買いの強さの尺度

DO

[ ] 市場全体の指数が上昇トレンドである
[ ] その銘柄が属しているセクターが上昇トレンドである
- [ ] そのセクターは、今後数カ月にわたって値下がりリスクが最低で、最も刺激的な上昇の可能性を秘めているか（1つか2つに絞る）
[ ] レジスタンスラインをブレイクしているか
- [ ] ブレイクで30週移動平均を上抜けしているか
- [ ] ブレイクと共に出来高が急増しているか（少なくとも前月の週間平均出来高の2倍か）。とても重要
- [ ] ブレイクの翌週、出来高が減っているか
- [ ] レラティブ・ストレングスは上向きか。マイナスからプラスになっている場合がベスト
[ ] 底値圏が1年以上続いているか